8月并购报告｜并购市场持续低迷 基金整体走势再度回落
超越J曲线
“用数据延伸你的阅读”，本期超越J曲线带来2022年8月中国并购市场数据报告，完成并购数量五连降，基金退出数量环比下降超六成。更多详情见下文：
核心发现
8月，中企并购市场整体出现滑坡，超10亿美元规模完成并购交易仅有一笔
共计13支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额环比下降超五成
受大额案例影响，浙江交易规模位居全国首位，湖北、福建跻身前列
第一部分
中企并购市场数据分析
▼并购市场宣布交易月度趋势
2022年8月，中企并购市场交易数量和交易规模双双走低。2022年8月披露预案414笔并购交易，环比下降4.83% ，同比下降35.91%；当中披露金额的有307笔，交易总金额为145.64亿美元，环比下降24.96%，同比下降61.56%。
图1-2021年8月-2022年8月中企并购市场宣布交易趋势
▼并购市场完成交易月度趋势
2022年8月共计完成175笔并购交易，环比下降27.69% ，同比下降44.44%；当中披露金额的有146笔，交易总金额为104.48亿美元，环比下降36.63%，同比下降12.72%。中企并购市场完成并购案例数量持续走低，交易规模出现下降。
图2- 2021年8月-2022年8月中企并购市场完成交易趋势
第二部分
私募基金以并购方式退出概况
▼私募基金以并购方式退出回报
2022年8月，共计13支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额23.24亿元。
2022年8月11日，成都市新筑路桥机械股份有限公司（002480.SZ）收购四川晟天新能源发展有限公司51.60%股权，四川发展（控股）有限责任公司作为机构成功退出，回笼金额9.73亿元。
图3- 2021年8月-2022年8月私募股权基金并购退出数量及回笼金额
2022年8月23日、 2022年8月31日，兴证全球基金、泰康资产管理、上海一村等共计8家投资方分别收购航宇科技（688239.SH） 5%、 5.04%股权，璨云资产旗下杭州璨云英翼投资合伙企业（有限合伙） 成功退出，回笼金额共计8.39亿元。
2022年8月17日，皖维高新（600063.SH）收购皖维皕盛100%股权，安元基金旗下安徽安元创新风险投资基金有限公司成功退出，回笼金额1.11亿元。
表1- 2022年8月私募基金并购退出部分案例
第三部分
中国企业并购市场重大案例
2022年8月，超10亿美元规模完成并购交易1笔，超1亿美元完成并购案例27笔，其中交易规模最大的是新奥股份（600803.SH）以12.64亿美元收购舟山新奥90%股权。
▼境内完成并购大额案例
2022年8月4日，新奥天然气股份有限公司（600803.SH）收购新奥（舟山）液化天然气有限公司90%股权，交易金额12.64亿美元，本次交易进一步提升新奥股份天然气分销能力和综合能源服务能力。
2022年8月31日，中国银行（601988.SH，03988.HK）、砥安投资收购ST安信（600816.SH）15.54%股权，交易金额5.06亿美元。
表2- 2022年8月中国境内完成并购案例TOP10
第四部分
并购市场行业地域分析
2022年8月，浙江省并购完成案例数量、交易规模均居于全国首位，广东省紧随其后。2022年8月并购案例主要集中在制造业、能源及矿业、金融及医疗健康。
图4-2022年8月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）
根据CVSource投中数据显示，2022年8月制造业交易数量最多，共41起，占比23.4%，其次分别为能源及矿业、金融、医疗健康以及化学工业等。就披露交易规模来看，2022年8月金融占比最大，以20.98亿美元占比20.1%，紧随其次为能源及矿业，以17.64亿美元占比16.9%，运输物流、制造业以及化学工业，交易金额分别为17.54、12.02、6.51亿美元，相应占比为16.8%、11.5%、6.2%。
图5- 2022年8月中企完成并购交易按行业数量分布
图6- 2022年8月中企完成并购交易按行业规模分布
数据说明
为方便读者使用，现将报告中数据进行说明
数据来源
报告中数据来源均为CVSource投中数据 “中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易 私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易
数据未包含交易
传闻的交易或不确定的交易
无形资产以及实物资产转让
基金份额的转让
新建公司的投资
企业内部的并购重组
案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让
汇率换算
未剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算
往期精彩链接：
投中统计：2022年7月IPO报告
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